重要声明
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请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

如果确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”,并将遵守适用的有关法规请点击“接受”键以继续浏览本公司网站。如您不同意任何有关条款,请直接关闭本网站。

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12 / 2023

美国银行业“年度最佳”是它!摩根大通包揽了行业总利润的近20%

669 人浏览     -     发布时间:12月29日 15:41

在较为动荡的2023年中,摩根大通在前9个月攫取了美国银行业总利润的近五分之一,在美国金融业中变得更加占据主导地位。

根据行业追踪机构BankRegData的数据,摩根大通在美国的银行业务实现利润389亿美元,约占美国银行业总利润的18%。

摩根大通同期的盈利还超过了其四大竞争对手中美国银行和花旗集团的总和

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富国银行分析师Mike Mayo称赞道,“摩根大通是巨人中的巨人。”

这些数据表明,小摩CEO杰米·戴蒙是如何利用收购机会(尤其是今年5月对第一共和国银行的纾困)、以及竞争对手的失误,将摩根大通打造成美国最大银行(在几乎所有衡量标准下)。

盈利增长

大多数大银行都从不断上升的利率中受益,这使得它们在更快地向借款人施加更高的利率的同时,以较慢的速度将利率转嫁给储户,从中榨取利润。

在第一共和银行倒闭后,摩根大通抢在了竞争对手的前面收购了这家银行,这有点类似2008年金融危机期间摩根大通收购贝尔斯登(Bear Stearns)和华盛顿互惠银行(Washington Mutual)等公司的情形。

第一共和国的收购交易立竿见影。根据BankRegData的数据,在交易完成的2023年第二季度,美国银行业报告的每1美元利润中,摩根大通的利润就占了几乎20美分(也就是20%),高于一年前的12美分。

波士顿联邦储备银行前行长Eric Rosengren表示,“当出现不良资产出售时,摩根大通一直非常有效地在正确时间、正确地点出手。”

与此同时,同行的失误也是摩根大通的利用机会

美国银行在美联储加息前购买的债券造成了逾1000亿美元的账面损失;富国银行自2018年以来设置了资产上限,作为对开设数百万虚假账户的惩罚,这削弱了该行的盈利能力;而花旗在多年业绩不佳之后,正在经历一场痛苦的重组,并且美联储要求其在流程和技术方面进行支出。

杰富瑞银行研究主管Ken Usdin表示,“摩根大通更令人印象深刻的地方在于,在其规模如此之大的情况下,他们如何同时在同行中实现了最高的股本回报率。”

存款规模庞大

戴蒙出任首席执行官时,摩根大通持有约8%的美国银行业的存款,落后于美国银行,仅略高于花旗。如今,该行拥有2.5万亿美元存款,占美国银行业存款总额的13%以上,超过了美国银行。

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而摩根大通的厉害之处在于,它一直能够将这些存款借出或投资以赚取利润,并在美联储加息时获得巨额收益。

它的庞大规模使其成为少数几家被储户视为“存款有政府隐性担保”的美国银行之一,因为储户相信,鉴于其对全球经济的系统性重要性,监管机构不会允许该行在危机中倒闭。而这使得它的存款比其他一些机构更具粘性。

摩根大通消费者银行业务联席主管Marianne Lake在12月的一次行业会议上表示,该行看好存款份额的继续增加,并称该行将继续开设新的分支机构,投资于技术,并聘用更多银行家

Lake表示,“这是我们10年投资的成果,未来10年我们将继续看到这种增长。”